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影响影响全球大三大信号!金银齐飙升 下一步中国历史新高?

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金子总会发光。尽管周三是平静的一天,但全球资本市场的波动超出了所有人的想象。

1.黄金价格突破了1870年,创下了9年多来的新高,并回到了C;

2.白银价格单日飙升逾8%,创下近7年来的新高,自3月份低点以来已翻了一番;

3.美金指数跌破关键支撑位,跌破95点,创下近两年来的新低。

金价创下九年来新高

与之前的冲击不同,金价最近大幅收高。

收盘时,COMEX黄金期货收盘上涨1.46%,至每盎司1870.8美金,继续创下过去9年的新高,盘中高点达到每盎司1871.8美金。自今年年初以来,增幅已超过20%。

SHFE黄金飙升至415.48元,触及418.80元的盘中高点,突破2011年高点,创下历史新高。

银价创下近七年来的新高

与黄金相比,白银的表现更为出色。在周二突破20美金大关并上涨7%后,周三又上涨了8%以上,盘中一度达到23.35美金的最高点。

收盘时,COMEX白银期货上涨8.25%,收于每盎司23.335美金,创下过去7年的新高,盘中高点达到每盎司23.420美金。

7月22日上午,SHFE银价以每日最高价开盘,收盘时一天内上涨7.89%,达到2013年以来的新高。

美金指数“跌破极限”,跌至95点以下

周三纽约尾盘,美金指数下跌0.21%,至94.9758,连续四天下跌,创下过去两年的新低;欧元兑美金上涨0.37%,至1.1569,英镑兑美金上涨0.03%,至1.2736。

最近,美金指数相当“跌宕起伏”,徘徊在95点左右,曾在7月22日跌至94.8241点,创下四个月以来的新低。

全球黄金交易所交易基金头寸创下历史新高

截至2020年7月21日,全球八大黄金交易所交易基金的总持仓量为1993.693吨,比上一交易日增加8.48吨,持仓量继续创历史新高;自有数据以来,全球最大的白银交易所交易基金(白银交易所交易基金)的头寸已创下历史新高。自年初以来,这一比例上升了49%,7月份仅上升了8.8%。

花旗集团(Citigroup)大宗商品主管莫尔斯(Morse)本周表示,投资黄金交易所交易基金是获得利润的最佳方式。

更多刺激预期推高金价

据业内人士透露,最近,欧盟领导人就规模为7500亿欧元的抗疫情复苏基金达成协议,这增强了人们对欧元区经济复苏的信心。欧元兑美金汇率升至2019年1月以来的最高水平,美金指数创出新低,大宗商品在利好消息的刺激下大幅走强。大宗商品货币一个接一个地突破了关键的抑制区。欧盟协议的消息传出后,市场情绪有所上升。

自这一流行病蔓延以来,世界上许多国家都大力推行刺激措施,许多国家的财政赤字达到创纪录的水平。市场参与者预计,由于各国仍在实施积极的财政和货币刺激措施,且经济显示出温和复苏的迹象,这将推动通胀预期大幅上升。因此,黄金和股市的同步上涨可能会在未来一段时间内持续。

川普警告疫情或恶化

此外,疫情的蔓延也增强了市场对美联储和美国政府将实施更多刺激措施的预期。

根据世界气象实时数据,截至北京时间7月22日20: 00,全球共有15,122,614例肺炎确诊病例和620,302例死亡病例。包括美国、巴西和俄罗斯在内的至少15个国家在一天之内出现了1000多个新的确诊病例,其中包括美国的66800个新病例、巴西的41008个新病例、印度的37724个新病例和俄罗斯的5862个新病例。

川普警告说,美国的疫情可能会恶化,并呼吁人们在无法保持社交距离时戴上口罩。加州确诊病例总数超过40万。

分析人士认为,美国的COVID-19病例数量继续激增,如果病毒在整个国家的传播不能迅速得到控制,很可能会引发美国经济的“二次探底”。随着疫情继续蔓延,经济复苏压力加大,美国可能会推出更多刺激措施,这将在未来继续支撑金价。

黄金巩固了高质量的对冲头寸

尽管黄金本身不会产生任何收入,但随着通胀预期的上升,实际债券收益率很低,甚至为负,黄金的吸引力也在增加。就对冲风险而言,黄金可能是比美国债券更好的选择。

名义和实际债券收益率的下降通常对黄金有利,因为这将降低持有黄金的机会成本。截至上周,纽约黄金期货连续第六周上涨。黄金交易所交易基金创纪录的资本流入进一步凸显了其对冲功能。

摩根士丹利财富管理企业(Morgan Stanley Wealth Management Company)的报告显示,自3月份以来,美国的通胀盈亏平衡率大幅上升,这不同于2011年上一轮黄金牛市,当时通胀盈亏平衡率保持稳定或有所下降。相反,它表明“去全球化、美金贬值、人口结构变化、债务货币化和消费者去杠杆化的缺乏都有可能推高通胀预期。所有这些似乎对黄金都有好处。

自布雷顿森林体系崩溃以及美金和黄金自由兑换以来,美国国债一直是投资者最喜欢的储值工具。然而,美国国债的供应正在飙升,而黄金的供应则更加稳定。

美国联邦预算赤字飙升至3万多亿美金。当国会推出更多刺激法案时,赤字必然会进一步增加,这将增加财政部对债务融资的需求。据分析人士估计,美国政府将在2020年前所未有地发行近5万亿美金的净新增债务,以填补预算缺口。

与此同时,理查德伯恩斯坦顾问企业在一份研究报告中称,今年海外投资者已经从美国政府债券的买家变成了卖家。比安科研究企业(Bianco Research)负责人吉姆比安科(Jim Bianco)表示,根据美国财政部和美联储资产负债表发布的最新国际资本流动数据,美联储持有的美国国债数量超过了所有其他海外央行。

在疫情期间,黄金供应减少

在生产方面,鉴于新型冠状病毒的高传染性,一些金矿停止了生产,减少了黄金供应。在许多国家,由于防疫和控制的需要,矿区不得不不时关闭。例如,矿业企业Buenaventura在事件中关闭了其最大的金矿;位于埃尔萨莫拉-钦奇佩省的北Fru Tardell金矿也于7月份关闭并恢复工作。

在今年年初的报告中,美国银行表示,它预计世界主要黄金生产国的黄金产量在未来四年将下降约5%。产量的下降还伴随着矿石品位的下降和矿山寿命的缩短;经过多年的投资不足,人们认为生产形势将面临压力。

在运输方面,黄金将从精炼厂运输到世界各地的金融中心。在疫情期间,运输监管变得更加严格,黄金运输变得更加困难和缓慢。随着航班的减少,运输成本上升,在很长一段时间内,医疗设备享有运输优先权,黄金的运输量大大减少。

从冶炼的角度来看,黄金冶炼主要依靠矿石开采,而“原材料”的数量决定了产量。由于矿山关闭和工人被迫社区隔离,金矿产量减少,导致黄金冶炼产量下降。

为了生产dorbar(半纯金合金),必须从其他矿物中释放金,这需要进一步提纯以满足投资标准。Dorebar通常在矿区生产,然后运输到精炼厂。精炼厂负责将半纯金合金转化为精炼纯金。除了从矿山回收多里巴尔外,该精炼厂还从废料中回收黄金。

虽然黄金开采在地理上是多样化的,也就是说,除了南极洲以外,它存在于所有的大陆上,但世界上只有几个黄金精炼厂。

对黄金的投资需求已经上升

自古以来,黄金的避险需求几乎不需要说明,尤其是在美联储等大型央行释放大量流动性的世界里。加上黄金的生产和运输,投资者投资或投机黄金的兴趣大大增加,黄金价格飙升。

投资者需求的增加影响了黄金的四大金融市场:

1.黄金期货合同

黄金期货合约是一种在未来以固定价格交割黄金的协议。这些合约由纽约商品交易所等期货交易所标准化。在新型冠状病毒全球流行的早期,黄金期货价格飙升至比现货价格高70美金的高位。

第二,黄金交易所交易基金

从2020年初到6月,交易所交易基金持有的黄金数量大幅增加,从8300万盎司增至1.03亿盎司。SPDR黄金信托是交易所交易基金持有更多黄金的缩影。有一段时间,SPDR黄金信托企业无法从供应商那里购买足够的黄金,被迫从英国银行租赁黄金。

三.商业和金融实物黄金

伦敦黄金律师市场协会(LBMA)是一个场外黄金市场,记录了6573笔黄金交易,总计2920万盎司(464亿美金),所有交易都在2020年3月完成。这是自1996年以来最大的月度转账。

第四,金币和金条

一盎司美国金鹰硬币是一种象征性产品,代表了散户投资者对实物黄金的需求。追踪1盎司金鹰黄金溢价的COINGEAG指数今年也大幅上涨。

黄金将在未来六到九个月内创下历史新高?

外汇帝国的乔恩迪恩(Jon Deane)表示,刺激计划和底部的利率突显了全球债务的堆积,这可能最终导致商品和服务价格普遍上涨,以及经济负增长。“尽管这一前景将对经济健康产生严重影响,但对贵金属市场而言却是一个福音。”

根据花旗集团的数据,黄金的平均价格预计在2020年为1,750美金/盎司,2021年为1,965美金/盎司。该行表示:“大家的基本预测是,以美金计价的黄金将在未来6至9个月内创下历史新高,在未来3至5个月内突破2000美金的可能性为30%。”

中泰证券最近发布了一份研究报告,称随着经济复苏和恢复生产的推进以及财政政策的实施,通胀预期的恢复是不可避免的,实际收益率持续下降,支撑了金价的上行趋势。在复苏初期,随着企业恢复生产和工作的推动,主要商品价格稳定并回升。由于名义利率持续走低,与实际利率进一步下降的趋势相对应,货币政策转向前黄金的上升势头保持不变,复苏初期并未影响本轮金银的上升趋势。

民生证券在发布2020年第三季度贵金属展望时表示,目前黄金的主要交易逻辑没有改变,保持金价在新高的观点没有改变。重申三个逻辑:强势美金、不可持续的利率、长期低通胀、长期复苏。随着全球宽松政策的继续,纸币的信用受到了考验,贵金属的配置价值受到了重视。如果金价因美国经济数据超出预期而回落,建议增加配置。

贵金属板块个股全面梳理

黄金和白银的爆发也导致贵金属库存激增。周三,兴业矿业和盛达资源每日上涨,银泰黄金上涨7.88%,金钟黄金和赤峰黄金均上涨4%以上,白银有色金属每日开盘收盘上涨4.17%。

今年以来,黄金股迎来了一个“高光”表现。其中,赤峰黄金上涨202.19%,银泰黄金上涨41.49%,金钟黄金上涨28.67%,山东黄金上涨20.97%。

崛起是过去,未来是关键。据Wind称,在a股金属板块中,许多股票都涉及贵金属业务,其中大部分股票今年以来都有所上涨。

就a股而言,名单如下:

就h股而言,名单如下:

(原标题:全球市场三大信号!黄金和白银飙升,下一步是创纪录的高点?(

(主编:杨斌_NF4368)

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